外汇交易入门学习

新手入门：

什么是外汇外汇（Forex）市场是一个永不停歇的现金市场，在这里交易者一般通过经纪人来交易各国货币。在全球的本地和海外市场中货币对不断地被买入和卖出，交易者的投资则根据货币价格的变化升值或贬值。外汇市场的行情和汇价可能随时受到及时发生的事件影响而发生改变。

货币交易和短期外汇交易对个人交易者的主要吸引力表现在：每天24小时、每周5天和不停进行的全球交易。

外汇交易优势与特点：1.巨大的市场流动性使得交易简单容易。2.波动的市场提供了获利机会。3.标准的金融工具来控制风险。4.可在市场涨跌中双向获利。5.交纳少量保证金进行杠杆交易。6.多种零佣金交易。

外汇交易如何进行

外汇交易中，交易者的目的是从外汇的价格变化中获利。外汇交易或货币交易通常是以货币对的形式进行。例如，2003年8月26日的美元/欧元（EUR/USD）的 汇率是1.0857。这个数字被称为“外汇兑换率”，或简称为“汇率”。 如果交易者在当天买入1000欧元，他将支付1085.70美元。

一年后，汇率是1.2083，这意味着欧元相对美元升值。现在，交易者卖出1000欧元可获得1208.03美元。 这样，交易者可比一年前多赚得122.60美元。但是，要了解交易者是否作出一个好的投资选择，仍需要将此投资选择和其它投资选择进行比较。至少应将该投资回报(ROI)和一个"无风险"投资回报作比较。

可将美国政府长期债券作为一个无风险投资实例，这项投资实际上没有任何风险，除非美国政府破产、或者无法或不愿意承担其债务。（请注意过去的投资表现以及回报不代表同等投资的将来表现）在交易货币时，只在您预计买入的货币相对于卖出的货币升值时进行交易。

如果您买入的货币升值，您必须买回另一种货币才能锁定利润。已开交易（也叫做开开头寸）是交易者买入、卖出某特定货币对，但尚未卖出或买入等价金额结清头寸的交易。

但是，据估计外汇市场中70%-90%的交易都是投机性的。 也就是说，买入或卖出货币的个人或机构没有在最后实际交割货币的计划；相反，他们仅仅是在特定货币的波动中投机。

主要货币对“直盘” 是指在国际外汇市场上，一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘：欧元/美元英镑/美元美元/日元美元/瑞郎美元/加元澳元/美元纽元/美元

交叉盘外汇市场中，以美元为汇率基准．美元以外的两种货币的相对汇率就是交叉盘：• 欧元/瑞郎• 欧元/日元• 欧元/英镑• 欧元/加元• 欧元/澳元• 欧元/ 纽元• 英镑/ 瑞士法郎• 英镑/日元• 英镑/澳元• 加元/日元• 澳元/日元• 澳元/ 加元• 澳元/纽元• 澳元/瑞士法郎• 纽元/日元• 瑞士法郎/日元

货币交易时段目前全球主要外汇市场有三个：伦敦市场(欧洲市场)、纽约市场(美洲市场)，以及东京市场(亚洲市场)。

伦敦市场15：30-0：30伦敦是全球老牌金融中心，也是开办外汇交易最早的地方。北京时间15：30-0：30是伦敦外汇交易所的开盘交易时段，其悠久的传统使得各国银行习惯性地在其开盘后才开始进行大宗的外汇交易。因此，全球外汇市场—天的波动也就随着它的开盘而开始加剧，个人投资者在这个时段的机会也将逐渐增多。欧洲央行利率决议、德国IFO景气判断指数、欧元区12国GDP、欧元区12国消费者价格指数等因素，也将对欧洲外汇市场波动程度起到影响。

纽约市场21：00-4：30由于美国股市是全球最大的资本流动中心，因此纽约市场是全球最活跃的外汇交易市场，其高度的活跃性也就意味着投资者盈利机会的增多。纽约外汇交易所在北京叫间21：00开盘，除美国股市外，其GDP数据、公开市场委员会利率、美联储公开言论、生产价格指数、消费价格指数、失业率等一系列基本面数据，都会成为影响汇市的重要因素。

东京市场8：00-16：00东京市场是亚洲最大的外汇交易市场，但在三大外汇市场中却是规模最小的。东京外汇交易所在北京时间8：00-16：00交易，在这一时段内，可能仅有日元出现波动的几率大一些。 黄金时段21：30-24：00外汇市场波动越频繁，意味着汇民赚钱的机会就越多。

三大外汇交易市场中，伦敦、纽约市场的交易时段是各国银行外汇交易的密集区，因此市场波动最为频繁。尤其在两个市场交易时间的重叠区，也就是北京时间21：30-24：00是全球外汇交易最频繁，大宗交易最多的时段。大家如果选择这—时段进行交易，赚钱的机会可能会相对多一些。同时，一般本地货币会在本地市场的交易时段内比较活跃，大家也可根据自己手中的币种进行交易时段的选择。比如：亚洲市场开市时的澳元、日元相对比较活跃，欧洲市场开市时的欧元、英镑、瑞郎相对比较活跃，美洲市场开市时的美元、加元相对比较活跃。但选择时段进行交易，仅是外汇交易中的小技巧，并非决胜的法宝。如果要让赚钱更有把握，还是应该保持对市场的观察，并熟练掌握分析技巧。

什么是基本点差？基本点是一价值的基点。 在外汇市场，货币的价值以基本点的形式报价。 一个基本点等于0.0001，两个基本点等于0.0002，三个基本点等于0.0003，以此类推。

一个基本点是外汇汇率可发生的最小价格变化。 大多数货币的汇率在小数点后有4位。 例如，EUR/USD是1.2530/1.2532，这里就有2个基本点价差/点差。

在主要货币中。日元的价格没有保留到小数点后4位，比如USD/JPY中，价格只保留到十分位，所以USD/JPY的报价是这样的：114.05/114.08，在此报价中买价与卖价有三个基本点的价差/点差。什么是价差/点差？价差是买价（也叫出价）与卖价（也叫要价）之间的差额。 一个货币对有两个价格，它代表了做市商在同投资者进行买卖时获得的差额。

如果投资者在汇率无变化的情况下快速买卖，他们要承受损失，这是由价差所造成，出价通常比要价低。

例如，EUR/USD 在您银行的出价/叫价可能是1.2015/1.2115。 这里有100个基本点的价差。 这个价差和HPC出价/叫价，例如，1.2015/1.2017，只有2个基本点的价差，相比是非常高的。

总的来说小价差对外汇投资者更为有利，因为汇率的小幅波动更容易让他们从交易中获利。

什么是货币对？在外汇交易市场，货币成对交易。 货币对的两个组成币种相互关联、不可分割。货币对的两个组成币种在交易中互相兑换。 它们的交换价格称为汇率。 汇率受货币的供求关系影响。最常见的货币市场中交易最为常见的货币被称为“主要货币”。 大部分货币的买卖相对于美元(USD)进行。 美元（USD）是交易次数最多的货币。 其后五种频繁交易的货币是： 欧元(EUR)；日元(JPY)；英镑(GDP)；瑞士法郎(CHF)和澳大利亚元(AUD)。 这六种主要货币的交易占据全球外汇交易市场90%的交易量。

最常见的货币对是欧元/美元(EUR/USD)。汇率汇率瞬息万变。 市场的供求决定了货币的价值，外汇市场上一种货币的价值由另一种货币表示。 在一个货币对中，第一种货币叫做“基准货币”，第二种货币叫做“计价货币”或“相对货币”。

当您进行货币交易时，您买入基准货币，卖出计价货币。 汇率告诉买家买入一单位基准货币要花费多少计价货币。 货币对的顺序通常不变，这是行业的普遍做法。 例如，货币对USD/JPY（USD是基准货币，JPY是计价货币）。 您所见的货币对顺序不会发生改变。 所以，您是买还是卖取决于交易方向。 例如： USD/JPY-您可以用USD买入JPY，或者是用JPY买入USD。 您可以在HPC的网站上查阅到每种可交易货币在货币对中的先后顺序。

举个例子: EUR/USD 1.2500意味着您需用1.25美元来买入1欧元。 也可以说成是，若您卖出1欧元就会得到1.25美元。 所有的交易都同时涉及买入一种货币和卖出另一种货币。 如果在第二天，欧元对美元升值，汇率变为1.26，那么您当初买入的每一欧元都将给您带来1美分的收益。 如果您进行反方向交易，那么您当初卖出的（在1.25卖出）每一欧元都将给您带来1美分的损失（因为此时的1欧元需要您拿1.26美元来“回购”）。买卖货币在外汇市场中，交易商通过买卖货币获利。 货币有两个价格： 买价，叫做“出价”和卖价，称为“叫价”。

叫价和出价之间的差额就是“价差”。 它代表着做市商从交易商处买入卖出的不同。例如： EUR/USD的买价/卖价是1.2100/1.2200。 市场做市商用1.21美元从交易商手中买入1欧元，但以1.22美元的价格把这1欧元卖给交易商。 如果交易商在汇率无变化的情况下快速买卖，他们将遭受损失。 这是由价差造成的-因为交易商的买入价要高于他们的卖出价。

事实上，价差是市场做市商的主要收入来源。 和其他市场一样，商家的卖价要比买价高。报价“报价”就是货币的价格。 外汇市场中有两种报价形式： 直接报价和间接报价。直接报价是由其他货币表示的每一美元的价格。

间接报价是由美元表示的每单位其他货币的价格。

请注意： 一般来说，大多数货币的报价都是相对于美元的（例如-“直接报价”）。但是EUR，GBP，AUD，NZD 及（黄金XAU和白银XAG）采用的都是间接报价，例如: GBP/USD。

报价是货币对进行交易的价格。它和“参考报价”不同，参考报价是做市商提供、仅供参考的信息（供交易商了解，不是真正的执行价格）。HPC为登录用户提供实时报价。 为其他用户提供的则是延时报价（即“参考价格”）。

初级知识：

基本面分析的基础已经知道什么是点差，但还不清楚非农就业数据是如何影响外汇市场吗？从这里开始，我们将向您揭示经济数据和基本面是如何推动货币市场变化的。

外汇市场最活跃的交易时段

外汇市场什么时间开放？虽然外汇市场是24小时开放的，但是在某些时段市场会比较活跃，且更容易盈利。外汇交易市场主要有三个时区构成：纽约，伦敦和东京。这三大市场开盘时间总是会有重叠。美国东部标准时间，纽约是从上午9时至下午5时开放，伦敦是从3点到12点，东京是从晚上7点至凌晨4点开放。所以，在市场上最活跃的时段是3至上午4点，然后从上午8点至12点，因为两个市场是相互重叠的。而且，当伦敦、东京、纽约开发时间重叠时，市场通常是最繁忙的。

什么时间是交易的最佳时机？每周的周二和周三交易比较活跃，周五通常是最平缓的一天。周日和节假日一般都休市，而且不建议再这个时间前后做大量的交易。

最活跃的货币对伦敦交易时段（上午03时至中午12时 美国东部时间）• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为145点• 英镑/日元 - 平均波动范围为140点• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为115点• 英镑/美元 - 平均波动范围为110点• 美元/加元 - 平均波动范围为90点• 欧元/美元 - 平均波动范围为80点• 美元/日元 - 平均波动范围为75点

纽约交易时段（上午九时至下午5时 美国东部时间）• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为130点• 英镑/日元 - 平均波动范围为120点• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为110点• 英镑/美元 - 平均波动范围为90点• 美元/加元 - 平均波动范围为80点• 欧元/美元 - 平均波动范围为75点

东京交易时段（晚上7时至上午04点 美国东部时间）• 英镑/日元 - 平均波动范围为110点• 英镑/瑞郎 - 平均波动范围为90点• 美元/日元 - 平均波动范围为75点• 美元/瑞郎 - 平均波动范围为65点• 英镑/美元 - 平均波动范围为60点• 澳元/日元 - 平均波动范围为55点

基本面分析

基本面分析基础基本面分析作为一个基本手段，以确定未来的投资方向。它是基于使用各种系数到指定的范围，以确定一个可行的投资经济数据指标。从根本上分析，价格是最重要的因素，市场波动价格不会立即反映到交易市场。不足之处是缺乏即时的价格变动指导。

外汇市场报道

利率基础与大多数市场不同，外汇市场是受宏观经济和地缘政治事件影响最显着的一个市场。

利率是外汇市场的经典模型的一部分。利率越高，该货币的需求越大。所以，当中央银行提高利率，它不仅通常标志着他们对国家的经济增长率有信心，也标志着会有更多的投资者持有该国货币。

为什么利率会影响外汇市场央行变动利率是一个重要事件。事实上，由于媒体和投资者都给予利率很大关注，这样的调整，通常超过了汇率变动的实际经济后果。因此，央行在利率变动的直接经济后果，是结合了众多投资者和媒体的关注，这使得利率变化成为影响外汇市场变化的一个尤为重要的因素。

通货膨胀是一个相关的指标。如果一个报告中显示，英镑遭受意外的高通胀，有效地推动实际利率下降，使该种货币贬值。然而，有时候，略高于预期的通货膨胀可能使投机者认为央行将被迫提高利率。因此，在这种情况下，它实际上可能有助于货币持有。

影响外汇市场的其他因素美国在2003年入侵伊拉克就是一个例子，战争初期美元价值飙升，普遍认为战争很快就会结束。此外，战争胜利将会使得美国拥有更多的石油，因此，美元的需求大幅增长。然而，在战争以及欧元的双重影响下，这并没有发生，导致美元大幅下跌。

此外，黄金是投资者在动荡时期的候车站。通常情况下，黄金和美元之间是反比例关系。

在外汇市场中最受关注的经济数据

1.非农就业报告每月第一个星期五公布，这是反映美国经济健康程度最为重要的一个数据。

发布日期：每个月上午8时30分（星期五）。报告机构：劳工部统计，美国劳工部（局）

2.消费物价指数消费物价指数被分解成核心消费物价指数和非核心消费物价指数两个主要类别。

发布日期：每月20日左右，为前一个月的数据。

3.消费者信心指数又名CCICCI是每月一次。它是一个重要指标。

发布日期：上午10:00（美国东部时间），每月最后一个星期二在申报月份报告报告机构：Conference Board

4.国内生产总值GDP是一个滞后的统计数据。一般来说，GDP越高，对美元越利好。但也不是绝对的。

计算公式：C =私人消费I=私人投资G =政府开支IM=进口货物和服务GDP = C+ I + G+（EX - IM）

5.贸易差额

发布日期：每年8次，在下午2点的ET报告机构：联邦储备体系理事会

利率变动和美元利率可以看作是消费的价格。美联储提高利率，就是提高了消费的价格。

非农数据解读就业岗位的增加，表明经济增长，这意味着,将有更多对美元的需求。 投资者会有较强的意愿去持有美元。非农数据会表明未来工作岗位的增长情况。据测算，经济发展每月需要创造约125,000个新职位，才能保持与就业人口增长同步。尽管经济的发展是一件利好的事情，但是，如果经济的发展带来的新的工作岗位数量达不到需要工作的人口增长的数量，则意味着一定的失业率，这就不是一件利好的事情了。比如上个月新增岗位为85000个，这实际上将使得失业率增加0.1%。

由于非农就业数据一直被大家给予高度关注，所以数据的实际影响会超过原本对经济的影响，这是一个重要的概念。

因此，如果数字比预期的高，大家都知道，会有更多的人愿意持有美元。

由于美国经济是全球经济的重要组成部分，所以非农数据的变化往往被视为世界经济发展状况变化的部分体现。例如，如果数字是非常糟糕的，世界各地的投资者可能都会把黄金或其他商品作为动荡时期的避风港。

基本分析与技术分析基本面分析和技术面分析是外汇交易中使用最广泛的两种方法。基本面分析有助于理解货币的“根本”特点。基本面分析，如利率，贸易差额和货币政策会帮助交易者预测未来的价格走势。技术面分析有助于了解货币过去波动的轨迹，且通过分析货币过去的价格变化，能够更好地预测未来价格的走势。分析这两种方式的优点和缺点 – 发现他们的优势与不足，有机的结合在一起使用，更容易取得交易的成功。

基本面分析：澳大利亚是黄金最大的生产国之一，了解黄金价格与澳元汇率的关系，会帮助交易者明白为什么澳元价格变动会影响黄金的走势。更妙的是，交易者可以使用基本面分析，通过对澳元汇率的观察、来预测黄金未来的价格走势。

混合信号：风险规避和美元基本面信息并不总是那么容易被找到并正确分析。基本面分析是交易开始之前一项比较有难度的工作：信息应如何解释？如何用这些信息来预测未来价格的走势呢？

基本面分析表明以下两种关系：美国国内生产总值（GDP）的增长往往会使美元升值。避险的需求（即市场担心世界经济发展恶化）会使得美元升值。基本分析所面临的挑战在于我们如何解释相互矛盾的信息。

强大的美国国内生产总值（GDP）的增长是有利于美元还是不利于美元呢？这通常来使用技术面分析来判断。

技术分析如果基本面分析回答“为什么”，那么技术分析则回答“哪里”。虽然技术分析可以通过研究过去价格的走势，来预测未来价格走势，但这是一种不完全的预测。

两全其美尽管学术上会辩论哪种类型的分析更好，但是一个好的外汇交易者会将两种分析方法好的方面结合起来去做判断。

我是谁 - 一个外汇交易者的“身份”外汇交易市场中有多种不同的交易思路与策略，正所谓是仁者见仁智者见智。有些人善于通过基本面信息来做交易，因为他已经善于准确把握这些信息。有些人倾向于使用技术手段来做交易，因为他们已经对数据图表有很好的敏锐度。无论是基本面分析还是技术分析，外汇交易的知识多如牛毛，但在外汇市场中，只要是恰当使用这些知识，您就会拥有力量或利润。

中级知识：

准备掌握技术吗？当你掌握了基本知识，就可以考虑接触技术分析。了解日本蜡烛图的古老艺术，以及艾略特波浪理论更现代的技术。

图表类型在外汇市场上的大多数交易商使用的图表类型主要有三种。折线图、蜡烛图和柱状线图。

线图折线图表示某特定货币对当天的平均价格及收盘价。适合用于长期走势的判断。折线图的主要优势在于易于分析趋势变化。主要弱点是没有办法看到每天的价格波动。

条形图第二个图表类型是柱状图。柱状图有几个优点，为初学者提供与蜡烛图表提供相同的信息，表现形式能让读者更快的熟悉和掌握相关信息。

蜡烛图蜡烛图表也是最流行的外汇市场和外汇网站展示的一般类型的图表。他们能立即让读者知道哪一天市场发生了什么，市场的起伏。如何看K线图的更多信息，请参阅文章，“蜡烛模式”。

任何质量高的外汇经纪网站里，这些图表可以反映出市场变化，以适应您的特定需求。蜡烛图和柱状图通常是可以调整时间周期的，所以他们周期可以从一分钟到一年间任您选择。

网站的图表功能是一个网站的最重要的特点之一。图表也有主观因素。一些交易商在蜡烛线上选择不同的颜色或其他小细节，使他们更容易理解和阅读图表。最后，你也应该选择最适合你的体表表现模式。

最佳图选择在通过图表及财务报表数据来预测某一货币兑的收益预期，投资者可以搜集不同类型的信息自定义不同类型的图表，结合我们以上概述的蜡烛图和柱状图的优点和缺点。我们可以通过蜡烛图或柱状图来自定义他们的时间周期。

K线图K线图不仅提供货币数据中的趋势，同时也能反映出提供每日汇率变化的界限。然而，更有趣的是，K线图也成投资者在特定货币兑增强信心的好工具。我们接下来说一个蜡烛图表例子。在每个交易日中，K线就像一个小盒子。盒子是黑暗的，如果汇率低于其开盘价收盘。这个盒子是白色的，如果发生相反。如果盒子是黑色的，框的顶部代表开盘价、底部代表收盘价。如果盒子是白色的，反之。盒子的最顶部和最底部分别代表当天的最高价或最低价。

正是针对消费者对市场的情绪化波动，对此日本期货商早在1700年，就把这些图表形式化了。其实K线图和折线图和柱状图之间的区别就是日本和美国商人之间的偏好或是地域差异。 （虽然有些差异，但是，在美国柱状图和日本蜡烛图的图表形式已无处不在。）

日本商人最初的想法是如何突出价格的重要性。他们认为，一方面，价格是最重要的信息，交易者可以在贸易，同时，发现资产价格没有直接关联的资产价值。这是说，投资者将他们的意见反映在资产市场上的价格，他们的出价和要求，但他们的意见并不一定与内在的市场价值相称。相反，这些出价还涉及自己的情绪在一定程度上和忧虑。依赖自己的情绪贸易商隐含的市场波动与投资者的信心。

柱状图下面，我们目前一个比较相同的财务信息的柱状图和蜡烛图。这个图表的形式留下了一些信息，这是显而易见的的。也就是说，它使日常的最高值和最低值，但留下的开盘价（因此当天的波动），只给的收盘价，这是作为每天的波动刻度轨迹。

高级知识：

您已经学习了策略，现在是时候学习战术严重依赖出口的商品的国家的货币通常被称为“商品货币”。任何外汇交易者应该考虑的一个重要因素，是商品货币的价值通常与该国的主要商品出口值上升和下降关联。无论是商品价值和该国的贸易平衡商品，在商品货币的估值的重要因素。

最常见的交易商品货币是加元，纽元和澳元。因此这些商品货币通常被称为“comdolls”。虽然其他国家出口商品，这三个国家的出口占了他们的年度国内生产总值（GDP）的比例较大。因此，在这些国家的商品出口的价值或数量的波动，将对一个国家的货币更重要的影响。

加拿大加拿大是一个重大的石油出口。虽然大多数国家进口的原油量多于出口，加拿大是唯一有一个石油净出口的发达国家。在过去的几年中，石油产品的出口平均每年超过600亿美元。加拿大的另一个出口商品铝，又增加了8亿元的收入每年。加拿大也在经营其他贵重金属，包括锌，铜和镍的出口大幅增长-每个数值比去年同期增加50％以上。

澳大利亚澳大利亚是世界第二大黄金生产商，仅次于南非。这很重要吗？黄金出口占了该国的国内生产总值的很大比例，所以黄金价格的变化将产生重大影响该国的国内生产总值和其货币价值。而且，如果黄金产量下降，也可能预示着澳元的潜在削弱。虽然澳大利亚是其黄金出口的外汇交易中，石油也是一个重要的出口商品。澳大利亚在过去几年，石油产品的出口已增长速度比任何其他出口商品，目前每年超过130亿美元的国家。

新西兰新西兰的出口没有任何一种商品为主，但比例最大的是木材，奶制品和肉类产品。各类商品指数已被证明是值得长期参考的新西兰元的价值指标。

交易交叉货币交叉货币只是指不涉及美元的货币对。由于美元是在外汇市场上交投最为活跃的货币，人们能想到的交叉货币作为主要货币对。

欧元和日元交叉盘背后的美元，欧元和日元交易量和作为储备货币的国家。因此，存在着几个欧元和日元为基础的跨越，包括：欧元/英镑，欧元/日元，英镑/日元，瑞士法郎/日元，欧元/瑞士法郎（CHF瑞士法郎），欧元/加元，欧元/澳元，欧元/纽元。

使用相对强势一些外汇交易者选择从来不交易如欧元/英镑等，特别是交叉货币对。其实，许多较模糊的交叉货币可以提供有关其美国的相对强势美元或日元的配对关联线索。

资金管理资金管理是外汇交易最重要的方面之一。即使是最辉煌的交易者没有百分之百地判断行情，即时您技术交易或基本面分析很好，仓位控制不好也会导致最终的失败。

您的总流动资本的购买和销售正确的比例是资金管理最重要的环节之一。然而，它只是几个战术，帮助以尽量减少您的风险和曝光，从而设置一贯积极回报的阶段之一。因此，本文将不会就此打住，而是将探讨外汇交易成功的资金管理的每个键。

风险回报比率交易者实现盈利的交易必须理解和执行风险与收益的概念。风险与回报的概念，正如其名称所暗示的，量化的预期损失（如果交易不成功）的预期收益（如果交易成功）的比例。当与贸易的结果相关的概率结合，风险与回报的正确使用将大大增加成功交易者的机会。

虽然这个比例通常被称为“风险与回报”的实际数值。作为一个例子，一个2:1的风险回报比率表明交易商预计，2个单位的利润/返回，或1个单位的损失/风险。在这个例子中，“单位”可以是一个交易单位，一个点子，或任何其他措施 - 它没有问题，因为计算的是一个比值。

风险与回报是如何确定的？对于每一个和每一个行情提出了以下两个问题应该问（贸易放在前）：1）如果我是正确的，贸易是有利可图的，能有多大我期望赚取？2）如果我判断错了，我能承受多大损失？

例如假设我看到一个很好的机会，购买欧元/美元在1.3200。如果我的分析是正确的的，我可以合理地期望看到1.3400。如果发生这种情况，我将获得200点子 - 这是我的目标，或我的预期回报。但是，如果我的趋势不正确，我只愿意失去50点。我将我的止损单，在1.3150建立了50点的最大风险。

风险与收益的计算公式：预期回报率/最大风险我们的例子：200点子/50点=4我们的风险回报比率：“4:1”

结合的风险收益和概率风险回报比率只是盈利方程的一部分。另一个重要因素是必须考虑概率。概率回答了这个问题：“什么是赔率，这个行情将达到其目标？”纯粹的随机事件 - 就像抛硬币 - 将有50％的概率。

要显示的风险收益和概率之间的关系，让我们问自己一个问题：如果我在一天4个行情，风险与收益的概率，我需要盈亏平衡点？要通过这个例子，比方说我们只考虑有3:1的风险回报的行情。这意味着，每一个行情，我赢了-我赚$3。每一个行情，我失去了-我输了$1。

在这个例子中，一个3:1的风险回报比率，25％的中奖概率相结合，让我们在4个行情盈亏相抵。

下面是一个表的风险收益和所需的盈亏平衡点的概率组合

创建一个交易计划一般提前创建一个交易计划是个很好的习惯。有交易策略的人比其他人交易起来更有利于长远规划。例如，全天的移动和变化的市场，很多人不能将计划提前太远，都在很大程度上依赖于交易者的近乎本能的反应。

但对于大多数的交易策略（即使是最摇摆不定的交易类型）创建一个预设的投资计划也是很重要的。或许一个交易计划的最重要的部分是您所设定的目标。当您认为市场反转，您应该提前知道应该设置相应的卖单。这些退出点是您作为一个成功交易者至关重要的一部分。

一个良好的总体战略是绘制出一天的支持和阻力位置，让您在一个相对平静的时间，当您的货币对接近它的支撑线或阻力线时，可以决定买或者卖。

在您做交易之前，您应该评估您是愿意忍受多大的损失。什么是预期的波动？您有多少信心？这些问题都是您应该问问自己，当您正在您的计划，并决定在何处放置止损。

在您的计划中，资金管理是一个交易者最关心的部分，但它是一个最重要的变量，不是因为从正确的资金管理的潜在回报，而是因为您冒险一击导致您的仓位过大，您不能保本。

写出来一个明确的交易过程中，不仅可以作为一个非常有用的文件来参考，它也迫使您检讨您的思维，看出您的策略和您的最终方案中的潜在缺陷的弱点。如同重要的创作过程，它迫使您第二次看您的假设，并证明您可能想当然的某些结论。

因此，即使创建和检讨您的交易计划（应明确列出每个重要的一步）不要轻易改变，它可以增强作为一个长远的投资者的技能。